Opção trading strategies john c hull

Fundamentos de futuros e mercados de opções, 6ª edição, Copyright John C. Hull 2007 10.1 Estratégias de negociação envolvendo opções Capítulo 10. Apresentação sobre o tema: Fundamentos de futuros e mercados de opções, 6ª edição, Copyright John C. Hull 2007 10.1 Estratégias de negociação envolvendo Opções Capítulo 10. Transcrição de apresentação: 1 Fundamentos de futuros e mercados de opções, 6ª edição, Copyright John C. Hull Estratégias de negociação envolvendo opções Capítulo 10 2 Fundamentos de futuros e mercados de opções, 6ª edição, Copyright John C. Hull Três estratégias alternativas Assuma uma posição na opção e no subjacente Tome uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo (A spread) Combinação: Pegue uma posição em uma mistura de puts de chamadas (combinação A) 3 Fundamentos de futuros e mercados de opções, 6 th Edição, Copyright John C. Hull Posições em uma Opção o Subjacente (Figura 10.1, página 230) Lucro STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d) 4 Fundamentos de Futuros e Opção S Markets, 6 ª edição, Copyright John C. Hull Bull espalhar usando chamadas (Figura 10.2, página 231) K1K1 K2K2 Lucro STST 5 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull Bull Difusão Usando Puts Figura 10.3 , Página 233 K1K1 K2K2 Lucro STST 6 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull Bear Spread Usando Puts Figura 10.4, página 233 K1K1 K2K2 Lucro STST 7 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull Bear Spread usando chamadas Figura 10.5, página 234 K1K1 K2K2 Lucro STST 8 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull Butterfly Distribuição Usando Chamadas Figura 10.6, página 237 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 9 Fundamentos De Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull, propagação da borboleta usando Puts Figura 10.7, página 238 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 10 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull Calendário Spre Anúncio Usando chamadas Figura 10.8, página 238 Lucro STST K 11 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull Calendário Diferido Usando Puts Figura 10.9, página 239 Lucro STST K 12 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6th Edição, Copyright John C. Hull A Straddle Combination Figura 10.10, página 240 Lucro STST K 13 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Rótula de tira do casco Figura 10.11, página 241 Lucro KSTST KSTST StripStrap 14 Fundamentos do Futuro E mercados de opções, 6ª edição, Copyright John C. Hull A Combinação Strangle Figura 10.12, página 242 K1K1 K2K2 Lucro STST 15 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C. Hull Problemas de Prática Sugeridos: Todas as Questões do Quiz 10.1 10.7) Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.1 Estratégias de Negociação Envolvendo opções. Apresentação no tema: Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.1 Estratégias de Negociação Envolvendo opções. Transcrição de apresentação: 1 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999, por John C. Hull 8.1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções 2 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.2 Yield Gap Tesouraria dos Estados Unidos a dois anos Caiu 0,50 por cento ontem, enquanto a dívida soberana japonesa equivalente estava em 0,05 por cento. O seu spread aumentará para 1,54 ponto percentual no final de 2015, de 45 pontos base, de acordo com estimativas de analistas e economistas em pesquisas separadas da Bloomberg. Um ponto base é 0,01 ponto percentual. A correlação de 60 dias entre o spread do rendimento e a taxa dólar-ienes subiu para 0,61 em 1 de outubro, a maior desde 7 de abril e alta de 0,16 em junho. Uma leitura de 1 indicaria os dois movidos em lockstep. 3 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.3 Três Estratégias Alternativas Assuma uma posição na opção o subjacente Tome uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo (A spread) Combinação: Tome uma posição Em uma mistura de chamadas coloca (Uma combinação) 4 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.4 a) POSIÇÃO LONGA EM UM STOCK CURTO UMA CHAMADA b) POSIÇÃO CURTA EM UM STOCK LONGO DE UM CHAMADO c) POSIÇÃO LONGA EM UM STOCK LONGO PONTO d) POSIÇÃO BREVE EM UM STOCK CURTO PODE DIFERENTES MANEIRAS DE INVESTIMENTO DE PROTECÇÃO (COBERTO) 5 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.5 LONGO DE UMA LOJA COM LONGO PONTO SHORT CALL SHORT A STOCK WITH LONG CALL SHORT PUT 6 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.6 Posições em uma Opção o Lucro Subjacente STST X STST X Proft STST X Lucro STST X (a) (b ) (C) (d) 7 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.7 SPREADS Uma estratégia de propagação envolve a adoção de uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo (2 ou mais chamadas ou 2 ou mais puts) BULL SPREADS (esperando um aumento) URSOS SPREADS (esperando uma diminuição) BUTTERFLY SPREADS (esperando Para nenhuma jogada importante) 10 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.10 QUALQUER UMA DAS 2 CHAMADAS É MAIS ALTA. CHAMADA DE 30 DE MARÇO OU CHAMADA DE MARÇO 35. 30 de março, porque o preço de exercício é menor O BAIXO DO PREÇO DA HISTÓRIA, O MAIS ALTO DO PREÇO DE CHAMADA PARA A MESMA MATURIDADE 11 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.11 BULL SPREADS Comprar uma opção de compra com uma certa Preço de exercício e venda de uma opção de compra com um preço de exercício mais alto (Exemplo. Compre uma chamada de 30 de março e venda uma chamada de 35 de março) Valor da compra adquirida Valor da chamada vendida Requer um investimento inicial Valor da chamada vendida Requer um investimento inicial 12 Opções, Futures e Outras Derivadas, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.12 Bull Dividir Usando Chamadas X1X1 X2X2 Lucro STST 13 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.13 EXEMPLO (spreads de tour usando chamadas) Um comerciante Compra um depósito Home (HD) 30 Ligue para 5 e vende uma HD 35 Call em 3. Cash Flow. -2 Se S t 30 Lucro -2 30 14 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.14 BULL SPREADS USANDO PUTS Comprar uma opção de venda com um baixo preço de exercício e vender uma opção de venda com alta greve (Exemplo: Compre um 30 de março coloque e venda um valor de 35 de março) Valor de compra comprada 15 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.15 Difusão de Tour Usando Puts X1X1 X2X2 Lucro STST 16 Opções, Futuros E outros derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.16 EXEMPLO (spread de touro com put) Um comerciante compra um HD 30 Ponha em 5 e vende um HD 35 Put em 8 Cash Flow. 3 Se S 0 30 Lucro -2 30 17 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.17 URSOS DE URSOS Um comerciante que entra em um spread de urso espera que o preço das ações diminuirá. Comprar uma opção de compra com um determinado preço de exercício e vender uma opção de compra com um preço de operação menor (Exemplo. Comprar uma chamada de 35 de março e vender uma chamada de 30 de março) Valor da compra comprada 18 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 Por John C. Hull 8.18 Bear Spread usando chamadas X1X1 X2X2 Profi t STST 19 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.19 EXEMPLO (propagação do urso usando chamadas) Um comerciante compra um HD 35 Call em 1 e Vende uma HD 30 Call at 3 Cash Flow. 2 Se S 0 30 Lucro 2 30 20 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.20 Bear Spread Usando Puts X1X1 X2X2 Lucro STST 21 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Casco 8.21 EXEMPLO (Os spreads de urso usam puts) Um comerciante compra um HD 35 Ponha em 3 e vende um HD 30 Put at 1 Cash Flow. -2 Se S 0 30 Lucro 3 30 22 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.22 DISTRIBUIÇÕES DE BORBOLETAS Um spread de borboleta envolve posições em opções com 3 preços de exercício diferentes. COMPRAR 1 CHAMADA COM UM BAIXO PREÇO DE HISTÓRIA X 1. COMPRAR 1 CHAMADA COM UM PREÇO DE ALTA ALTA X 3 VENDER 2 OPÇÕES DE CHAMADA COM UM PREÇO DE FUGA X 2 (geralmente X 2 está próximo ao preço das ações) LUCRO SE O ESTADO PRECISA ESTÁ PERTO X 2 ESTRATÉGIA APROPRIADA SE NÃO SE ESPERAR UM GRANDE MOVIMENTO EM DIRECÇÃO 23 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.23 ​​Propagação da Mariposa Usando Chamadas X1X1 X3X3 Lucro STST X2X2 24 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4 Edição 1999 por John C. Hull 8.24 EXEMPLO Suponha S 0 61 e você não espera qualquer movimento importante em qualquer direção nos próximos 6 meses (você troca com opções de 6 meses de distância) Qual preço de ação você escolheria ao considerar uma propagação de borboleta usando chamadas . COMPRAR UMA OPÇÃO DE 55 CHAMADAS COMPRAR UMA OPÇÃO DE 65 CHAMADAS VENDER DUAS OPÇÕES DE 60 CHAMADAS 25 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.25 COMPRAR 55 CHAMAR EM 10 VENDER DUAS 60 CHAMADAS EM 7 COMPRAR 65 CHAMAR A 5 O QUE É O CUSTO DESTE DISTRIBUIÇÃO DE BORBOLETA. -1 26 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.26 SE S 0 65, ENTÃO O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 65, ENTÃO O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 65, ENTÃO O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 65, ENTÃO, O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 27 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.27 NÃO ESQUEÇA ... PARA USAR BUTTERFLY SPREAD QUANDO PENSAR QUE O MERCADO NÃO SE MOVE VIOLENTEMENTE EM QUALQUER DIREÇÃO 28 Opções , Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.28 Propagação da Borboleta Usando Puts X1X1 X3X3 Lucro STST X2X2 29 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.29 COMBINAÇÕES A Combination é uma opção comercial Estratégia que envolve assumir uma posição em ambas as chamadas e coloca o mesmo estoque. STRADDLES STRANGLES 30 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.30 STRADDLES Um straddle é apropriado quando um comerciante espera um grande movimento, mas não sabe em que direção COMPRANDO UM CHAMADO E PODE VENDER UM CHAMADO E UM PONTO 31 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.31 EXEMPLO Suponha que S 0 negocie aos 69 e um comerciante espera um forte movimento em qualquer direção (desaprovação de aquisição ou ganhos). O comerciante poderia criar uma compra straddle de 3 meses: NET COST IS. 7 Comprar uma chamada 70 em 4 Comprar uma peça 70 em 3 BREAKEVEN POINTS. 77 e 63 32 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.32 A Straddle Combination Profit STST X 33 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.33 STRANGLES Em um Strangle, Um comerciante compra uma entrada e uma chamada com preços de exercício diferentes, mas as mesmas datas de validade. O preço de exercício de chamadas é maior do que o preço de exercício. COMPRAR UM CHAMADO DE MARÇO 35 COMPRA UM 30 DE MARÇO PASSO MAIS CARTO DO QUE UM FUNCIONAMENTO O lucro depende de quão distantes os preços de exercício estão mais distantes, menos risco de redução de estoque e, além disso, o preço das ações deve se mover para obter lucro. percebi. 34 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.34 A Strangle Combination X1X1 X2X2 Lucro STSTOptions, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.1 Estratégias de Negociação Envolvendo opções. Apresentação no tema: Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.1 Estratégias de Negociação Envolvendo opções. Transcrição de apresentação: 1 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999, por John C. Hull 8.1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções 2 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.2 Yield Gap Tesouraria dos Estados Unidos a dois anos Caiu 0,50 por cento ontem, enquanto a dívida soberana japonesa equivalente estava em 0,05 por cento. O seu spread aumentará para 1,54 ponto percentual no final de 2015, de 45 pontos base, de acordo com estimativas de analistas e economistas em pesquisas separadas da Bloomberg. Um ponto base é 0,01 ponto percentual. A correlação de 60 dias entre o spread do rendimento e a taxa dólar-ienes subiu para 0,61 em 1 de outubro, a maior desde 7 de abril e alta de 0,16 em junho. Uma leitura de 1 indicaria os dois movidos em lockstep. 3 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.3 Três Estratégias Alternativas Assuma uma posição na opção o subjacente Tome uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo (A spread) Combinação: Tome uma posição Em uma mistura de chamadas coloca (Uma combinação) 4 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.4 a) POSIÇÃO LONGA EM UM STOCK CURTO UMA CHAMADA b) POSIÇÃO CURTA EM UM STOCK LONGO DE UM CHAMADO c) POSIÇÃO LONGA EM UM STOCK LONGO PONTO d) POSIÇÃO BREVE EM UM STOCK CURTO PODE DIFERENTES MANEIRAS DE INVESTIMENTO DE PROTECÇÃO (COBERTO) 5 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.5 LONGO DE UMA LOJA COM LONGO PONTO SHORT CALL SHORT A STOCK WITH LONG CALL SHORT PUT 6 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.6 Posições em uma Opção o Lucro Subjacente STST X STST X Proft STST X Lucro STST X (a) (b ) (C) (d) 7 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.7 SPREADS Uma estratégia de propagação envolve a adoção de uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo (2 ou mais chamadas ou 2 ou mais puts) BULL SPREADS (esperando um aumento) URSOS SPREADS (esperando uma diminuição) BUTTERFLY SPREADS (esperando Para nenhuma jogada importante) 10 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.10 QUALQUER UMA DAS 2 CHAMADAS É MAIS ALTA. CHAMADA DE 30 DE MARÇO OU CHAMADA DE MARÇO 35. 30 de março, porque o preço de exercício é menor O BAIXO DO PREÇO DA HISTÓRIA, O MAIS ALTO DO PREÇO DE CHAMADA PARA A MESMA MATURIDADE 11 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.11 BULL SPREADS Comprar uma opção de compra com uma certa Preço de exercício e venda de uma opção de compra com um preço de exercício mais alto (Exemplo. Compre uma chamada de 30 de março e venda uma chamada de 35 de março) Valor da compra adquirida Valor da chamada vendida Requer um investimento inicial Valor da chamada vendida Requer um investimento inicial 12 Opções, Futures e Outras Derivadas, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.12 Bull Dividir Usando Chamadas X1X1 X2X2 Lucro STST 13 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.13 EXEMPLO (spreads de tour usando chamadas) Um comerciante Compra um depósito Home (HD) 30 Ligue para 5 e vende uma HD 35 Call em 3. Cash Flow. -2 Se S t 30 Lucro -2 30 14 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.14 BULL SPREADS USANDO PUTS Comprar uma opção de venda com um baixo preço de exercício e vender uma opção de venda com alta greve (Exemplo: Compre um 30 de março coloque e venda um valor de 35 de março) Valor de compra comprada 15 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.15 Difusão de Tour Usando Puts X1X1 X2X2 Lucro STST 16 Opções, Futuros E outros derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.16 EXEMPLO (spread de touro com put) Um comerciante compra um HD 30 Ponha em 5 e vende um HD 35 Put em 8 Cash Flow. 3 Se S 0 30 Lucro -2 30 17 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.17 URSOS DE URSOS Um comerciante que entra em um spread de urso espera que o preço das ações diminuirá. Comprar uma opção de compra com um determinado preço de exercício e vender uma opção de compra com um preço de operação menor (Exemplo. Comprar uma chamada de 35 de março e vender uma chamada de 30 de março) Valor da compra comprada 18 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 Por John C. Hull 8.18 Bear Spread usando chamadas X1X1 X2X2 Profi t STST 19 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.19 EXEMPLO (propagação do urso usando chamadas) Um comerciante compra um HD 35 Call em 1 e Vende uma HD 30 Call at 3 Cash Flow. 2 Se S 0 30 Lucro 2 30 20 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.20 Bear Spread Usando Puts X1X1 X2X2 Lucro STST 21 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Casco 8.21 EXEMPLO (Os spreads de urso usam puts) Um comerciante compra um HD 35 Ponha em 3 e vende um HD 30 Put at 1 Cash Flow. -2 Se S 0 30 Lucro 3 30 22 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.22 DISTRIBUIÇÕES DE BORBOLETAS Um spread de borboleta envolve posições em opções com 3 preços de exercício diferentes. COMPRAR 1 CHAMADA COM UM BAIXO PREÇO DE HISTÓRIA X 1. COMPRAR 1 CHAMADA COM UM PREÇO DE ALTA ALTA X 3 VENDER 2 OPÇÕES DE CHAMADA COM UM PREÇO DE FUGA X 2 (geralmente X 2 está próximo ao preço das ações) LUCRO SE O ESTADO PRECISA ESTÁ PERTO X 2 ESTRATÉGIA APROPRIADA SE NÃO SE ESPERAR UM GRANDE MOVIMENTO EM DIRECÇÃO 23 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.23 ​​Propagação da Mariposa Usando Chamadas X1X1 X3X3 Lucro STST X2X2 24 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4 Edição 1999 por John C. Hull 8.24 EXEMPLO Suponha S 0 61 e você não espera qualquer movimento importante em qualquer direção nos próximos 6 meses (você troca com opções de 6 meses de distância) Qual preço de ação você escolheria ao considerar uma propagação de borboleta usando chamadas . COMPRAR UMA OPÇÃO DE 55 CHAMADAS COMPRAR UMA OPÇÃO DE 65 CHAMADAS VENDER DUAS OPÇÕES DE 60 CHAMADAS 25 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.25 COMPRAR 55 CHAMAR EM 10 VENDER DUAS 60 CHAMADAS EM 7 COMPRAR 65 CHAMAR A 5 O QUE É O CUSTO DESTE DISTRIBUIÇÃO DE BORBOLETA. -1 26 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.26 SE S 0 65, ENTÃO O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 65, ENTÃO O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 65, ENTÃO O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 65, ENTÃO, O LUCRO LÍQUIDO É SE S 0 27 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.27 NÃO ESQUEÇA ... PARA USAR BUTTERFLY SPREAD QUANDO PENSAR QUE O MERCADO NÃO SE MOVE VIOLENTEMENTE EM QUALQUER DIREÇÃO 28 Opções , Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.28 Propagação da Borboleta Usando Puts X1X1 X3X3 Lucro STST X2X2 29 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.29 COMBINAÇÕES A Combination é uma opção comercial Estratégia que envolve assumir uma posição em ambas as chamadas e coloca o mesmo estoque. STRADDLES STRANGLES 30 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.30 STRADDLES Um straddle é apropriado quando um comerciante espera um grande movimento, mas não sabe em que direção COMPRANDO UM CHAMADO E PODE VENDER UM CHAMADO E UM PONTO 31 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.31 EXEMPLO Suponha que S 0 negocie aos 69 e um comerciante espera um forte movimento em qualquer direção (desaprovação de aquisição ou ganhos). O comerciante poderia criar uma compra straddle de 3 meses: NET COST IS. 7 Comprar uma chamada 70 em 4 Comprar uma peça 70 em 3 BREAKEVEN POINTS. 77 e 63 32 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição 1999 por John C. Hull 8.32 A Straddle Combination Profit STST X 33 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4a edição 1999 por John C. Hull 8.33 STRANGLES Em um Strangle, Um comerciante compra uma entrada e uma chamada com preços de exercício diferentes, mas as mesmas datas de validade. O preço de exercício de chamadas é maior do que o preço de exercício. COMPRAR UM CHAMADO DE MARÇO 35 COMPRA UM 30 DE MARÇO PASSO MAIS CARTO DO QUE UM FUNCIONAMENTO O lucro depende de quão distantes os preços de exercício estão mais distantes, menos risco de redução de estoque e, além disso, o preço das ações deve se mover para obter lucro. percebi. 34 Opções, Futuros e Outros Derivados, 4ª edição de 1999 por John C. Hull 8.34 A Strangle Combination X1X1 X2X2 Lucro STST